S038P 500 Promedio Móvil 8211 una previsión por frío para aquellos con visión 20/10 SampP 500 Promedio Móvil 8211 una previsión por frío para aquellos con visión 20/10 por 720 a 720 Global Global seguimos un gran número de indicadores macroeconómicos fundamentales y para ayudar a la previsión mercados. Además también monitorizamos indicadores técnicos para obtener una mayor confianza a la hora de hacer las previsiones del mercado y la evaluación de la probabilidad de resultados. A pesar de que no pasamos mucho tiempo escribiendo sobre el análisis técnico, lo vemos como una herramienta importante para evaluar el comportamiento de la inversión humana. Cuando los indicadores técnicos se alinean con las métricas fundamentales, el refuerzo proporciona un mayor nivel de confianza en el análisis. En este artículo destacamos un indicador técnico simple que ha demostrado ser clarividente en los últimos 15 años. En la actualidad, este indicador es compatible tanto que hemos planteado en relación con valoraciones de las acciones y lo que auguran para la dirección futura de los precios. Medias móviles Las medias móviles son el precio promedio en que un índice o la seguridad se ha negociado en el último número de días, semanas, meses o incluso años. Por ejemplo, hoy 20day promedio móvil para el SampP 500 es su precio de cierre promedio durante los 20 días anteriores. Muchos inversores utilizan las medias móviles para ayudar a que un indicador de valor o índice pueden encontrar soporte o resistencia. Debido al uso generalizado de las medias móviles no es raro ver a los precios gravitan hacia las medias móviles. Otra forma inversores emplean promedios móviles es compararlos a través de diferentes marcos de tiempo. Por ejemplo, un inversor puede comparar la 20 días de media móvil a la media móvil de 50 días. Se dice que cuando una media móvil a corto plazo es superior a un plazo más largo de media móvil del índice de acciones o subyacente tiene un impulso positivo y viceversa. Por lo tanto, cuando las medias móviles de corto plazo cruzan al alza o la baja de los promedios móviles de más largo plazo que puede ser señal de un punto de inflexión en que el impulso ha cambiado de dirección. 20/10 El indicador que está alcanzando actualmente nuestra atención, y puede ser digno de su atención, es una comparación de los 10 meses y 20 meses medias móviles en el índice mensual SampP 500. medias móviles mensuales son similares al ejemplo 20 días antes mencionada pero en lugar de los precios de cierre diarios, se utilizan los precios de cierre mensuales. El siguiente gráfico muestra el precio mensual de la SampP 500 desde 1999 en azul. Está flanqueada por los promedios móviles de 10 y 20 meses en verde y rojo respectivamente. Tenga en cuenta que cuando el de 10 meses en movimiento se eleva por encima del promedio de la media de 20 meses en movimiento, se ha señalado las primeras etapas de una recuperación sostenida en el SampP 500. A la inversa, cuando el movimiento de 10 meses caídas por debajo del promedio de 20 meses como promedio en movimiento ha señalado una disminución prolongada. En el siguiente gráfico que dibujamos círculos alrededor de los 3 casos que el de 10 meses promedio móvil cruzó por debajo de la de 20 meses en movimiento el impulso positivo y media se estancó. Alternativamente cajas se utilizan para mostrar cuando ocurrió lo contrario y el impulso negativo estancadas. En el gráfico siguiente se agranda el año pasado para demostrar que a partir de finales de febrero el año 2016 El promedio móvil de 10 meses cayó por debajo de la media móvil de 20 meses una indicación potencial de impulso positivo estancado. Divulgación importante. Las medias móviles muestran arriba se basan en el valor del índice a finales de febrero de 2016. El cruce de las dos medias móviles no será oficial hasta el final del mes. Según nuestros cálculos, un precio de cierre de 1993, o más abajo en la SampP 500 el 29 de febrero haría que el promedio móvil de 10 meses a caer por debajo de la media móvil de 20 meses. Algunos inversores son los técnicos puros y sólo utilizan el análisis técnico para asignar capital. Otros hacen caso omiso por completo jurando apagado como el vudú. Como patrones de los gráficos son simplemente un reflejo de los flujos de capital resultantes de la toma de decisiones humana, creemos que el análisis técnico ofrece información útil y puede ser útil en la obtención de más convicción en torno a una idea de inversión. Si, al final del mes de febrero, en efecto, hay un cruce de las medias móviles, vamos a tener un mayor nivel de confianza en que la casi constante marcha más alta de los precios desde 2009 se ha invertido la tendencia. Si la historia demuestra profética, el cinturón de seguridad. precios de las acciones pueden estar en una caída precipitada. 720 Global es un consultor de inversiones, que se especializa en la investigación macroeconómica. valoraciones, asignación de activos y gestión de riesgos. Nuestro objetivo es proporcionar a los gestores de inversiones profesionales con información única y relevante que se puede incorporar en su proceso de inversión para mejorar el rendimiento y la comercialización. Asistimos a nuestros clientes en la diferenciación de la multitud con un enfoque en el valor, rendimiento y una evaluación clara, lúcida del mercado global y la dinámica económica. 720 La investigación global está disponible para cambio de marca y personalización para su distribución a sus clientes. Para obtener más información acerca de nuestros servicios, por favor contacte con nosotros en 301.466.1204 o por correo electrónico email160protectedThomas Bulkowski8217s actividades de inversión con éxito le permitió retirarse a los 36 años él es un autor conocido internacionalmente y comerciante con 30 años de experiencia en el mercado de valores y ampliamente considerado como un destacado experto en patrones de los gráficos. Él puede ser alcanzado en este sitio Ayuda Al hacer clic en los enlaces (abajo) le lleva a Amazon. Si usted compra algo, que pagan por la referencia. Bulkowskis 12 meses de media móvil Escrito por los derechos de autor y de copia 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos los derechos reservados. Exención de responsabilidad: Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión. Ver Privacidad / Descargo de responsabilidad para obtener más información. En este artículo se describe cómo utilizar la media móvil de 12 meses para detectar los mercados alcistas como bajistas. 12 meses de media móvil Introducción En la foto de arriba es un gráfico de líneas de los precios mensuales de cierre del índice SampP 500 junto con una media móvil de 12 meses de esos cierra (en rojo). Tenga en cuenta que durante el inicio del mercado a la baja 2000 a 2002, el índice cayó por debajo de la media móvil en A. Eso era una señal para vender y moverse en dinero en efectivo. En el mercado a la baja 2007 a 2009, el índice también cayó por debajo de la media móvil (en B). En ambos casos, el índice se mantuvo por debajo de la media móvil hasta que la recuperación se inició en C y D. Si se va a usar la media móvil de 10 meses en lugar de los 12, el precio sería perforar la media en el círculo azul y también a lo largo del CB mover al primer toque. Los que habría causado una operación innecesaria (comprar y luego vender, o al revés), por lo que una de 12 meses de media móvil simple funciona mejor. La media móvil un poco más largo sencilla le conseguirá de nuevo en el mercado un poco más tarde en C y D de la que sería la media móvil simple de 10 meses. Si se va a probar esto, asegúrese de usar los precios de cierre mensuales y no los máximos o mínimos durante el mes. Youll encontrar que el promedio móvil reduce dibujar hacia abajo y sobre el riesgo de comprar y mantener. Móvil de 12 meses Reglas de negociación media Estas son las reglas comerciales. Comprar en el mercado cuando el índice SampP 500 se eleva por encima de la media móvil simple de 12 meses las cotizaciones de cierre. Vender cuando el índice cae por debajo de la media móvil. Móvil de 12 meses Prueba Media Me preguntó al Dr. Tom Helget ejecutar una simulación en el índice SampP 500 desde enero de 1950 a marzo de 2010. La siguiente tabla muestra una parte de sus resultados. Aquí es lo que dice acerca de la prueba. Mi prueba se desarrolló entre 01/03/1950 a 3/31/2010 (20.515 días o 56,17 años) en GSPC. Se tomaron operaciones cuando el cierre cruzado por encima del periodo n mensual media móvil simple en la apertura del día después de la señal. Las posiciones se salieron cuando el cierre cruzado por debajo del mismo periodo n de media móvil simple en la apertura del día después de la señal. Se me permite para las fracciones de acción pueden comprar. Mi valor inicial fue de 100. Los períodos de la media simple movimiento mensual varió de 6 a 14. Optimización reveló el mejor rendimiento para ser la de 12 meses SMA con un Compuesto de declaración anual de 7,15. Si uno fuera a comprar el 01/29/1954 (fecha de la primera operación generada por el sistema) y mantenga a la fecha de finalización del coche habría sido 7,36. Puede descargar una copia de sus resultados de hojas de cálculo haciendo clic en el enlace. Ver también escrito por los derechos de autor y de copia 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos los derechos reservados. Exención de responsabilidad: Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión. Ver Privacidad / Descargo de responsabilidad para obtener más información. El hombre es el mejor equipo que podemos poner a bordo de una nave espacial, y el único que puede ser producido en masa con labor. Real de obra no calificada en tiempo fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas Preajuste Tenga en cuenta que si hace su selección , que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y las estrategias comerciales basadas los datos que usted ha llegado a esperar de us. Faber039s Sector rotación estrategia de comercio Faber039s Sector rotación Trading Estrategia para el sector de la rotación son populares porque pueden mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo y automatizar el proceso de inversión. la inversión de impulso, que se encuentra en el corazón de la estrategia de rotación de sectores, trata de invertir en sectores que muestran el mejor desempeño durante un período de tiempo específico. invertir el impulso es otra forma de invertir fuerza relativa. En este artículo se explicará la estrategia y mostrar a los inversores cómo implementar esta estrategia utilizando las herramientas a stockcharts. Faber y O039Shaunessey área hay muchos documentos que apoyan el concepto de momento de invertir e invertir fuerza relativa. En su libro, lo que funciona en Wall Street. James O039Shaunessey detalla las mejores estrategias de rendimiento en los últimos cincuenta años. Ahora, en su cuarta edición, O039Shaunessey encontró que las estrategias de resistencia relacionadas fueron siempre en la parte superior de la lista de rendimiento. Los inversores son recompensados por la compra de las poblaciones más fuertes y evitar los más débiles. La fuerte tienden a hacerse más fuerte, mientras que los débiles tienden a debilitarse. Esto tiene sentido porque Wall Street ama a sus ganadores y aborrece sus perdedores. Mebane Faber, de Cambria Investment Management, escribió un libro blanco titulado Estrategias de fuerza relativa para invertir. Google su nombre y el nombre del papel para obtener más información. Utilizando los datos del grupo del sector / industria que se remontan a la década de 1920, Faber encontró que una simple estrategia de impulso superó a comprar y mantener pulsado el 70 del tiempo. En otras palabras, la compra de los grupos del sector / industria con las mayores ganancias superaron a comprar y mantener pulsado durante un período de prueba que supera los 80 años. Esta estrategia ha funcionado para los intervalos de rendimiento de 1 mes, 3 meses, 6 meses, 9 meses y 12 meses. Adicionalmente, Faber también encontró que el rendimiento se podría mejorar mediante la adición de una simple tendencia siguiente requisito antes de considerar las posiciones. Detalles Estrategia La estrategia se muestra ahora se basa en los hallazgos de papel blanco Faber039s. En primer lugar, la estrategia se basa en los datos mensuales y la cartera se reequilibra una vez al mes. Chartistas pueden utilizar el último día del mes, el primer día del mes o una fecha fija cada mes. La estrategia es largo cuando el SampP 500 está por encima de sus 10 meses de media móvil simple y fuera del mercado cuando el SampP 500 está por debajo de su media móvil de 10 meses. Esta técnica básica tiempo asegura que los inversores están fuera del mercado durante las tendencias bajistas prolongados y en el mercado durante las tendencias alcistas extendidas. Dicha estrategia se habría evitado el mercado 2001-2002 oso y la disminución desgarrador en 2008. En su prueba de nuevo, Faber utiliza los grupos de 10 sectores / Industria de la Biblioteca de Datos de CRSP-Francés Fama. Estos incluyen consumo no duradero, de consumo duradero, Manufactura, Energía, Tecnología, Telecomunicaciones, Tiendas, salud, servicios públicos y otros. La agrupación último sector / industria (otra) incluye Minas, Construcción, Transporte, Hoteles, Servicios comerciales, entretenimiento y finanzas. En lugar de buscar ETF individuales coincidan con estos grupos, esta estrategia sólo tiene que utilizar los nueve SPDR del sector. El siguiente paso es elegir el intervalo de rendimiento. Chartistas pueden elegir cualquier cosa de un mes a doce meses. Un mes puede ser un poco corto y causar reequilibrio excesiva. Doce meses pueden ser un poco largo y se pierda demasiado de movimiento. Como solución de compromiso, este ejemplo utilizará los tres mes y definir el desempeño con los tres mes Tasa-of-Cambio, que es el porcentaje de ganancia en un periodo de tres meses. Cartista debe decidir cuánto capital para asignar a cada sector y para la estrategia en su conjunto. Cartistas podían comprar los tres sectores principales y asignar cantidades iguales a los tres (33). Alternativamente, los inversores podrían poner en práctica una estrategia ponderada invirtiendo la mayor parte en el sector superior y menores cantidades en los sectores posteriores. Compra de señal: Cuando el SampP 500 está por encima de sus 10 meses de media móvil simple, comprar los sectores con las mayores ganancias en un plazo de tres meses. Señal de venta: Cierre todas las posiciones cuando los SampP 500 se mueve por debajo de 10 meses de su media móvil simple sobre una base de cierre mensual. Reequilibrar: Una vez al mes, vende sectores que caen fuera de la grada superior (tres) y comprar los sectores que se mueven en el estrato superior (tres). Resumen stockcharts Sector El Sector Resumen en stockcharts se puede utilizar para poner en práctica esta estrategia sobre una base mensual. Los nueve SPDR del sector se muestran en una página práctica y dispone de una opción para ordenar por el cambio porcentual. En primer lugar, seleccione el periodo de tiempo el rendimiento deseado utilizando el menú desplegable justo encima de la mesa. Este ejemplo utiliza tres meses el rendimiento. En segundo lugar, haga clic en el Var encabezado para ordenar por el cambio porcentual. Esto colocará los mejores sectores que se realizan en la parte superior. Afinando A riesgo de ajuste de curvas, parece que un niño de 12 meses de media móvil simple tiene una fuerte tendencia mejor que una de 10 meses SMA. En la tabla a continuación, las flechas azules muestran donde el SampP 500 rompió el SMA de 10 meses, pero mantuvo los 12 meses de SMA. La diferencia entre las dos medias móviles es bastante pequeño y estas diferencias son propensos a igualar en el tiempo. Una media móvil de 12 meses, sin embargo, sí representa la media de un año, que es un marco de tiempo atractiva desde un punto de vista a largo plazo. El precio tiene un sesgo hacia arriba cuando por encima de esta media móvil de un año y un sesgo hacia abajo cuando está por debajo. Conclusiones Esta estrategia de rotación de sectores se basa en la premisa de que ciertos sectores superarán y la inversión en estos sectores superar el mercado global. A pesar de que una prueba de nuevo 80 años confirma esta suposición, el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Al igual que con cualquier estrategia, la autodisciplina y la adhesión a la estrategia son de suma importancia. Habrá malos meses, quizás incluso años malos. Sin embargo, la evidencia a largo plazo sugiere que los buenos tiempos van a superar los malos momentos. Esta estrategia también se puede utilizar como un primer corte para la selección de valores. Los operadores pueden concentrar sus esfuerzos en las existencias en los tres principales sectores y evitar las existencias entre los últimos seis. Tenga en cuenta que este artículo está diseñado como un punto de partida para el desarrollo de estrategias de negociación. Use estas ideas para aumentar su proceso de análisis y de riesgo-recompensa preferencias. Un análisis más detallado del Estudio Técnico del Punto amplificador de gráficos Figura Thomas Dorsey de los mercados financieros John J. MurphyThe SampP 500 cerró septiembre con una pérdida mensual de 0,12, casualmente su segunda derrota consecutiva de 0,12. Los tres SampP 500 MAs se invirtieron señalización y los cinco Ivy cartera ETF MAs se invirtieron señalización. En la tabla, los cierres mensuales que se encuentran dentro de una señal 2 se resaltan en amarillo. La tabla anterior muestra la señal de corriente de 10 meses de media móvil simple (SMA) para cada uno de los cinco ETF destacados en The Ivy Cartera. Hemos también incluyó una mesa de 12 meses SMA para los mismos ETF para esta estrategia alternativa popular. Para un análisis fascinante de la estrategia de la hiedra de la cartera, consulte este artículo de Adam Butler, Mike Philbrick y Rodrigo Gordillo: Backtesting Medias Móviles En los últimos años que hemos utilizan Excel para realizar un seguimiento del rendimiento de varias estrategias de temporización de movimiento de la media. Pero ahora utilizamos las herramientas de pruebas retrospectivas disponibles en el sitio web ETFReplay. Cualquiera que esté interesado en la sincronización del mercado con los ETF debería echar un vistazo a este sitio web. Aquí están las dos herramientas que utilizamos con más frecuencia: Antecedentes de Medias Móviles compra y venta sobre la base de un promedio móvil de los cierres mensuales puede ser una estrategia eficaz para la gestión del riesgo de pérdida severa de los mercados más importantes de osos. En esencia, cuando el cierre mensual del índice es superior al valor promedio móvil, se mantiene el índice. Cuando el índice cierra por debajo, se mueve a dinero en efectivo. La desventaja es que nunca se le fuera en la parte superior o la parte posterior de la parte inferior. Además, se puede producir el whipsaw ocasional (compra a corto plazo o vender la señal), como en ocasiones que hemos experimentado en el último año. Sin embargo, un gráfico de los cierres mensuales SampP 500 desde 1995 muestra que una estrategia de media móvil simple de 10 ó 12 meses (SMA) habría asegurado la participación en la mayor parte del movimiento de precios al alza al tiempo que reduce drásticamente las pérdidas. Aquí está la variante de 12 meses: El de 10 meses de media móvil exponencial (EMA) es una ligera variante de la media móvil simple. Esta versión aumenta matemáticamente la ponderación de los datos más recientes en la secuencia de 10 meses. Desde 1995 se ha producido un menor número de señales falsas que la media móvil simple equivalente, a pesar de que fue un mes lento para señalar una venta después de estas dos cimas del mercado. Un repaso a los promedios móviles de 10 y 12 meses en el Dow durante la crisis de 1929 y la Gran Depresión muestra la eficacia de estas estrategias durante esos tiempos peligrosos. La psicología de las señales de impulso de sincronización funciona debido a un rasgo humano básico. Las personas imitan el comportamiento exitoso. Cuando oyen de otros haciendo dinero en el mercado, compran en. Con el tiempo se invierte la tendencia. Puede ser simplemente las expansiones y contracciones del ciclo de negocios normales. A veces la causa es más dramático mdash una burbuja de activos, una gran guerra, una pandemia o una descarga financiera inesperada. Cuando se invierte la tendencia, los inversores de éxito venden temprano. La imitación de éxito se convierte gradualmente el impulso de compra anterior en el impulso de venta. La implementación de la Estrategia En las ilustraciones de la SampP 500 son sólo eso ilustraciones mdash. Usamos el SampP debido a los datos históricos extensos eso es fácilmente disponibles. Sin embargo, los seguidores de una estrategia de media móvil deben tomar decisiones de compra / venta de las señales para la inversión específica cada uno, no es un índice amplio. Incluso si usted es invertir en un fondo que rastrea el SampP 500 (por ejemplo Vanguardias VFINX o la ETF SPY) las señales de promedio móvil de los fondos de vez en cuando diferir del índice subyacente, debido a la reinversión de dividendos. Los números SampP 500 en nuestros ejemplos no incluyen los dividendos. La estrategia es más eficaz en una cuenta con ventajas impositivas con un servicio de corretaje de bajo costo. Desea que las ganancias para sí mismo, no su agente o el Tío Sam. Nota . Para cualquier persona que le gustaría ver las medias móviles simples de 10 y 12 meses en el SampP 500 y las posiciones de capital-contra-efectivo desde 1950, aquí una (xls) archivo de Excel de los datos. Nuestra fuente para los cierres mensuales (Columna B) es Yahoo Finanzas. Columnas D y F muestran las posiciones señaladas por el final de mes cerca de las dos estrategias de SMA. En el pasado que hemos recomendado Mebane Fabers artículo reflexivo Un Enfoque Cuantitativo asignación táctica de activos. El artículo ha sido actualizada y ampliada como la tercera parte: de administración activa su libro The Ivy Cartera. coautor con Eric Richardson. Esta es una lectura obligada para cualquiera que contemple el uso de una señal de temporización para las decisiones de inversión. El libro analiza la aplicación de medias móviles de la SampP 500 y cuatro clases de activos adicionales: el índice de Morgan Stanley Capital International EAFE (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), la Asociación Nacional de Fondos de Inversión Inmobiliaria Índice (NAREIT), y los bonos del Tesoro a 10 años del gobierno de Estados Unidos. Como una característica habitual de este sitio web, tratamos de actualizar las señales al final de cada mes. Para ideas adicionales de Mebane Faber, por favor visite su sitio web, Mebane Faber Investigación. Nota sobre el cálculo de medias móviles mensuales: Si usted está haciendo sus propios cálculos de las medias móviles de existencias o ETFs que pagan dividendos, que de vez en cuando obtener resultados diferentes si no ajustar los dividendos. Por ejemplo, en 2012 se mantuvo VNQ invierte a finales de noviembre sobre la base de los cierres mensuales ajustados, pero no había una señal de venta si ignorado ajustes por dividendos. Debido a que los datos de períodos anteriores cambiarán cuando se pagan dividendos, debe actualizar los datos de todos los meses en el cálculo si un dividendo fue pagado desde el cierre mensual anterior. Este será el caso de las acciones o fondos que pagan dividendos.
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